乐天使棋牌,FUN88棋牌,乐天堂体育,乐天堂体育网 >  > 正文

明星机构频调研 化工板块吸金又吸睛

上海报 2021-02-22 08:09:59
| |

今年以来,化工板块表现较为亮眼,机构关注度明显提升,新洋丰、沈阳化工、新宙邦、云图控股等化工公司频频被知名公募或百亿级私募调研。记者采访发现,不少经理在今年年初进一步加大了对化工板块的配置力度。

机构马不停蹄调研化工板块

东方Choice数据显示,今年以来,已有50多家化工企业被机构调研,明星公募或百亿级私募身影频频出现在调研名单中。

以新宙邦为例,睿远朱璘、赵枫两位经理同时出马,去年公募冠军农银汇理经理赵诣,易方达经理祁禾、刘武均带着多位研究员前往调研。从私募调研情况来看,淡水泉、源乐晟、聚鸣乐天使等百亿级私募也均出现在调研名单中。

淡水泉、睿远也调研了化肥与农用工业行业的新洋丰。梳理新洋丰调研纪要发现,机构较为关心公司的新型肥料的市场空间有多大。新洋丰表示,从2011年至2018年的种植效益来看,经济作物的亩均利润远高于大田作物,因而经济作物的亩均化肥消费金额也远高于大田作物。2018年,我国蔬菜种植面积3亿亩,果园种植面积1.67亿亩,参照蔬菜和苹果的亩均化肥使用量,我国经济作物的复合肥市场规模达1700亿元。

另一家上市公司云图控股也颇受关注。睿远、交银施罗德、兴证全球、百亿级私募星石乐天使等均出现在调研名单中。

调研中有机构提问:“公司海外市场拓展情况如何?”云图控股表示,为了推进业务国际化进程,公司早在2013年就开始布局海外市场,先后在越南、泰国、马来西亚等东南亚国家建立了自己的营销网络,通过多年对国外市场用肥习惯的研究和销售团队的运营管理,东南亚市场拓展已取得了重大突破。

公募整体持仓上升

从公募整体持股情况来看,国金统计发现,去年一季度,化工行业重仓持股占比为近十年历史低点,之后公募对化工的持仓持续上升。到四季度,化工行业在公募重仓持股中的占比达4.60%,较三季度继续上升。

具体来看,不少成长股风格的经理也开始增配化工行业。去年四季度,郭斐管理的交银创新领航、交银经济新动力等加仓了荣盛石化,金梓才管理的财通价值动量加仓了万华化学、荣盛石化、恒力石化。

华南地区某公司乐天使总监透露,今年年初,其管理的加仓了二线化工企业。“自去年下半年以来,受需求拉动及下游补库存需求,化工品价格及上市公司业绩逐步修复,这一趋势今年有望进一步显现。部分龙头公司的PE估值超过20倍,但由于成本优势相当显著,公司能够实现持续扩张,其业绩的周期属性将在一定程度上被熨平。同时,龙头企业的业绩确定性、稳定性加强,有利于其估值进一步提升。”这位总监表示。

多位经理近期也公开表示看好化工行业。德邦乐天使一部经理房建威认为,年初公司集中调研通常是为新一年的乐天使进行广泛的筛选和储备,过去一年很多公司的估值有明显提升,包括化工在内的周期性行业估值尚处于较低水平,在经济稳步复苏的情况下,顺周期行业的业绩有望持续改善。

在房建威看来,化工行业是典型的中游制造业,产品价格波动对业绩的影响很大,通胀预期尤其是PPI的走势非常重要。经历了去年全球经济大幅下滑之后,经济的修复预期非常强烈,大宗商品价格开始回升并带动PPI向上。在这种情况下,顺周期的化工板块持续受益是大概率事件。

鹏华量化及衍生品乐天使部经理闫冬表示,目前化工领域上市公司周期性越来越弱,主要看的是成长性,未来待行业集中度进一步提升,化工品还有可能呈现出消费属性,化工板块具备全年甚至更长维度乐天使价值。

乐天使棋牌,FUN88棋牌,乐天堂体育,乐天堂体育报© 版权所有 未经书面授权 不得复制或建立镜像
  互联网新闻信息服务许可证51120180008  公众监督电话:028-86968465